文华财经(编辑 刘阳阳)--【市场综述】
2月5日，上海燃料油FU1005收于4331，较上日结算价下跌130，持仓量减少2050至115194手。
NYMEX03原油期货结算价收跌1.95至每桶71.19美元，交易区间介乎69.51—73.92美元/桶。
【新加坡市场】
亚洲燃料油互换价格周五连续第二个交易日下跌,12个月内各天期跌幅4.0-4.5%不等。近月跨月正价差进一步扩大,因市场持续受到西方3月套利船货打压。即期现货扩大下跌,两种等级的价差折价扩大,上日为约两个月来首见折价。不到两周后3月/4月价差将成为近月合约,而自本月该使该合约便吸引热络交投兴致,今连续第二个交易日下跌,刷新五个月低点正价差。2月及3月180CST燃料油互换报价收盘时分别报每吨445.50和447.25美元,跌幅为20.13及19.38美元,或4.2-4.3%,有数量庞大的14.5万吨3月合约于446.00-447.75交投.380CST市场回温,该市场过去四个交易日有三个交易日交投冷清;2.5万吨的2月船货在每吨440.50-441.00美元交投。3月裂解价差收报每桶较迪拜原油贴水2.10美元,大涨1.27美元,从过去两个交易日的折价逾3美元回升。180CST燃料油船货价格下滑20.15美元至每吨445.63美元,380CST价格跌20.90美元,至每吨439.10美元。
【消息面】
1. 尼日利亚原油价差周五持稳至走弱,因美国需求有限,抵销了亚洲的买需,料供应充足。
2. 法国道达尔公司首席执行官马哲睿日前称，最近以来原油价格的上涨趋势所反映的是五年内供应量不足的市场预期，而并非反映的是当前供应量。
3. 与2008年相比，阿根廷2009年的石油和天然气产量继续下降，去年的石油产量同比下降了4.3%，这是该国油气产量连续第3年下降。
4. 皇家荷兰/壳牌石油集团执行长Peter Voser表示,2010年初期全球石油需求将减缓,库存仍高,闲置产能充裕,暗示可能出现油价下跌风险.
5. 英国石油公司BP执行长Tony Hayward日前表示,全球石油需求料在2020年後的某个时点达到顶峰,届时全球原油日需求量预计将达到约1.1亿桶。
6. 委内瑞拉石油部表示，截至2月5日当周委内瑞拉一揽子原油和成品油产品均价自前一周上涨1.07美元至67.66美元/桶。
7. 中新社沈阳2月5日电 辽宁省沈阳市下辖的新民市(县级市)境内发现一特大油气地质带，据地质资料分析显示，该油气地质带蕴藏石油地质储量达14.6亿吨，保守估计可开采100年。
8. 隶属于中国最大的石油天然气生产商——中石油的一家研究机构预测说，2010年中国国内石油需求增速将恢复到金融危机之前的水平。全年石油消费量将增长5%以上，达到4.27亿吨；原油进口增长9.1%，达到2.12亿吨。
【投资分析】
NYMEX03原油期货合约周五连续第三个交易日下跌，盘中一度跌破了70美元/桶的整数关口，达到自去年10月以来新低，收盘跌幅超过2%。从盘面上1小时K线，3小时K线，日K线的排列来看，伴随着成交量得继续放大，油价下跌之势继续，并且愈发显出上冲5日均线乏力，从周K线上看，连续的四周下跌，大有回踩60周均线的态势。美国联邦储备理事会(FED)报告显示,美国12月消费者信贷减少17.3亿美元,连跌11个月,因就业市场疲弱及信贷紧缩。分析师原本预计12月消费者信贷为减少90亿美元.11月数据由原先公布的创纪录减少175亿美元修定为减少218.3亿美元，继续打压市场。美国经济周期研究所(ECRI)公布,衡量美国通胀压力的一项指标1月连续第10个月上升,预示未来几个月价格将稳步上升。为预测通胀率周期性波动而设定的美国未来通胀指标(USFIG)在1月升至102.0,12月数据上修至99.0,前值为98.2。潜在通胀压力目前处于持续上行周期,直指未来几个月通胀上升，这实在算不得什么好消息，也未能挽救市场濒临崩溃的信心。不过美国劳工部公布,1月非农就业人口意外减少2万人,路透调查预估为增加5,000人.但1月失业率为9.7%,低于预期的10.1%，多少给投资者带来了一定的乐观情绪，加上持续走强的美元回吐一部分涨幅，使得油价从低位反弹。目前来看，这论导致市场调整的除了对中国市场紧缩政策的担忧外，欧元区的希腊、意大利、西班牙、葡萄牙四个南欧国家债务问题加剧市场恐惧。四国都有共同之处，就是财政恶化以及信贷评级受压。特别是希腊，公共债务超过100%，达到了资不抵债的境地。另一方面，世界经济的复苏节奏不平衡导致已复苏国家通过购买美元、抛售本币的举措，缓解由加息引起的本币升值带来的影响。这种行为间接导致美元上涨。而且随着美元的升值，使做套息交易的资金撤出商品市场，进而影响处于高位的商品价格，使商品价格下跌，商品的金融属性逐渐降低，转而回归到正常的商品属性。其次，美元的季节性规律及美国国债的发行迫使美元强势走强。这些难以回避的因素导致市场承压，并且该趋势有可能仍将继续。但是大宗商品价格经过本轮的急跌之后，极可能展开短期的震荡，跌幅亦将放缓。
综合来看，沪油受到了外盘大跌的影响，出现了较大的跳空缺口，日内基本与国内股市保持了联动，波幅却远逊于外盘。从盘面上看，沪油的下行走势继续加速，在周K的排列上，回落态势依旧明显，而10周均线压制清晰，30周均线也告失守，尽管回落态势难改，但是反弹压力增大。专家指出,此次国际油价“上蹿下跳”的主要原因是美元汇率变动和国际投机资金炒作,而国内成品油价目前仍无调整迹象,出于控制通胀和稳定的考虑,春节前很可能采取“静观其变”的策略。国际油价仅是若干天的上涨,并不能改变三地原油变化率的下跌总趋势,只要今后国际油价多数时间保持在74美元以下,三地原油波动率负向破4％基本上是板上钉钉。另据息旺能源调查发现,中石油中石化两大公司的炼厂也纷纷考虑下调2月原油加工负荷,尤其是渤海结冰导致物流压力较大的东北炼厂。大多数炼厂寄希望于3月份的行情好转。一些山东地方炼厂选择将成品油库存注满后停工,等待春节后涨价时再出售，为成品油市场提供了一定的支撑。原油不断的刷新低点，推动沪油下行速度增加，前期的整数关口都变的不堪一击，4300一线也难以幸免。今日沪油05合约的日内投资者可在4290空单，4300止损离场。